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中國解決小企業(yè)融資難面臨四大問題
2005年4月19日
中國銀監(jiān)會主席劉明康日前表示說，目前，中國在解決微小企業(yè)融資難問題方面面臨四大關(guān)鍵性問題。為此，中國將探尋一條既符合社會主義市場經(jīng)濟原則、又符合科學發(fā)展觀的要求，又能夠長期、穩(wěn)定、高效地向成千上萬微小企業(yè)提供具有可操作性和帶根本性的融資道路。
他說，解決微小企業(yè)融資難，首先要解決的關(guān)鍵性問題是，中國是否應該堅定不移地按照商業(yè)可持續(xù)的原則，尋求解決微小企業(yè)融資的方法。
他表示，過去傾向于把促進微小企業(yè)融資當作一項社會與政治目標，因此解決的辦法往往要求財政出錢，但無法從根本上和長久地解決問題。國際上的成功經(jīng)驗表明，只要走商業(yè)化的道路，按照市場經(jīng)濟的原則，才是根本辦法。國家財政的資金畢竟是有限的，不可能通過補貼滿足大多數(shù)微小企業(yè)的融資需求。而要求商業(yè)銀行在虧損的條件下向微小企業(yè)提供貸款，只能是權(quán)宜之計，不可能長久。
他說，如果按照商業(yè)和市場的原則開展微小企業(yè)融資，就意味著要大幅度地提高貸款利率。從歐洲復興開發(fā)銀行等國際成功案例的經(jīng)驗來看，存貸款的利差至少在10個百分點以上，商業(yè)銀行才能夠覆蓋成本和風險。這意味著貸款利率在15%左右甚至更高。2004年10月，中國除城鄉(xiāng)信用社以外的金融機構(gòu)的貸款利率被放開，這客觀上為貸款自由定價提供了條件。
他指出，但在中國，人們傳統(tǒng)上對高利率保持警惕甚至反感。最高司法解釋對超過中央銀行基本利率4倍以上的民間借貸利率，就不予保護。這被普遍認為是對高利貸的一種界定。中國的商業(yè)銀行如何才能通過貸款定價這一關(guān)鍵性條件，實現(xiàn)微小企業(yè)貸款的商業(yè)可持續(xù)性，使激勵機制真正發(fā)揮作用，是一個需要進一步研究的重大課題。
劉明康說，迄今為止，人們對微小企業(yè)的融資需求，不同行業(yè)和不同成長階段的企業(yè)需要什么樣的融資工具和條件還沒有明確的認識。有人提議要大力發(fā)展風險資本，有人提議要發(fā)展供中小企業(yè)股本籌資的二板市場，也有人提出要開發(fā)保理和租賃等非銀行融資工具。
他認為必須通過改革和發(fā)展促進各種融資工具的開發(fā)，才能滿足微小企業(yè)、中小企業(yè)多種多樣的融資需求。就中國目前階段而言，在眾多的融資工具之中，最重要的仍然是銀行貸款。
他說，人們一般認為微小企業(yè)融資難的原因是它們的企業(yè)規(guī)模小、抗風險能力弱、經(jīng)營不規(guī)范、公司治理機制不完善以及信息不透明等。人們提出的解決辦法最常見的是要建立信用擔保機制。但信用擔保機制有利業(yè)有弊�！耙酝覀兊姆ㄒ�(guī)和政策傾向于過分要求商業(yè)銀行在貸款中要求抵押擔保，而對于信用放款則持限制性態(tài)度。結(jié)果，銀行過分依靠抵押擔保，幾乎把自己變成了當鋪，但是同時卻并沒有真正消除信用風險，反而還破壞了信貸文化。”
他強調(diào)，融資難問題已經(jīng)成為制約小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，如果長期得不到解決，勢必影響改革發(fā)展穩(wěn)定的大局，不利于實現(xiàn)城鄉(xiāng)、區(qū)域統(tǒng)籌發(fā)展，不利于實現(xiàn)中國經(jīng)濟社會的全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展。改進對微小企業(yè)的融資服務(wù)，加快面向非公有制經(jīng)濟的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不僅是當前銀行業(yè)改革發(fā)展面臨的一項重要任務(wù)，而且是今年加強和完善宏觀調(diào)控的一項重要措施。
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