已經(jīng)披露半年報(bào)的9家上市銀行中報(bào)顯示，凈息差收窄嚴(yán)重影響銀行業(yè)普遍盈利能力，其中3家上市銀行出現(xiàn)同比業(yè)績(jī)負(fù)增長(zhǎng)。為實(shí)現(xiàn)全年正盈利目標(biāo)，商業(yè)銀行普遍已著手進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。一方面通過(guò)期限結(jié)構(gòu)調(diào)整降低負(fù)債成本，另一方面也將經(jīng)由提升議價(jià)能力，爭(zhēng)取打平下半年利息收入。
已經(jīng)披露半年報(bào)的9家上市銀行中，除民生銀行因處置海通證券股權(quán)獲得大額投資收益，保持上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)22.07%外，其余8家上市銀行中，僅有5家保持微利，興業(yè)銀行、建設(shè)銀行、華夏銀行同比業(yè)績(jī)均為負(fù)增長(zhǎng)。
2008年央行數(shù)次降息，使得銀行業(yè)整體利差收窄。雖然2009年上半年商業(yè)銀行均加大了信貸投放力度，新增信貸量同比快速增長(zhǎng)，但由于上半年信貸投向大多集中在基礎(chǔ)設(shè)施及政府項(xiàng)目領(lǐng)域，商業(yè)銀行議價(jià)能力不高，普遍沒(méi)有達(dá)到以量補(bǔ)價(jià)的效果。
雖然大多銀行上半年非利息收入保持快速增長(zhǎng)，但普遍的凈息差收窄，已經(jīng)嚴(yán)重影響行業(yè)整體盈利能力。加上近期已有監(jiān)管層要求，下半年需從風(fēng)險(xiǎn)防范角度出發(fā)防止信貸過(guò)快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)銀行業(yè)下半年貸款增幅將下降，全年信貸投放將在10萬(wàn)億左右。如何保證全年盈利，已經(jīng)成為各行眼前最關(guān)鍵的問(wèn)題。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，不同的時(shí)期，商業(yè)銀行的階段性目標(biāo)不同，今年商業(yè)銀行的盈利壓力都很大，調(diào)整結(jié)構(gòu)是走出困境的關(guān)鍵。這個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不僅僅是要進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)也要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
交通銀行副行長(zhǎng)錢文揮在該行中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，下半年該行將特別重視結(jié)算存款的開拓和吸收，控制大額定期存款，以降低負(fù)債成本。事實(shí)上，在盈利壓力增大的上半年，大多銀行對(duì)負(fù)債成本都已開始?jí)嚎s。相比之下，獲取存款資金能力較強(qiáng)的大型銀行有更多空間對(duì)資金來(lái)源進(jìn)行篩選，而能力較弱的中小銀行則需要更多在保證流動(dòng)性充裕的基礎(chǔ)上，進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的匹配。
國(guó)泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛認(rèn)為，雖然負(fù)債成本控制具有普遍性，隨著資本市場(chǎng)活躍度的增強(qiáng)，存款活期化已經(jīng)是下半年的趨勢(shì)之一，銀行負(fù)債成本將自動(dòng)調(diào)整。近期債券收益率曲線上移，息差在二季度見(jiàn)底，都對(duì)減輕商業(yè)銀行下半年盈利壓力帶來(lái)利好。
他認(rèn)為，下半年商業(yè)銀行需重點(diǎn)考慮如何進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債在品種、期限、結(jié)構(gòu)上的匹配問(wèn)題，“信貸同比增速放緩后，銀行必須考慮如何通過(guò)提高利率議價(jià)能力打平利息收入”。從貸款投向上來(lái)說(shuō)，政府項(xiàng)目貸款及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款有一定的延續(xù)性，但預(yù)計(jì)比重將逐步降低。
連平表示，預(yù)計(jì)下半年銀行業(yè)將普遍降低票據(jù)融資比重，中長(zhǎng)期貸款比重不會(huì)有太多提升，除基建以外的其他行業(yè)貸款比重將有所提升，房地產(chǎn)按揭貸款預(yù)計(jì)將成為商業(yè)銀行投放的重點(diǎn)之一。
已公布半年報(bào)顯示，由于上半年銀行業(yè)普遍利息收入負(fù)增長(zhǎng)，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，中間業(yè)務(wù)占比明顯上升。伍永剛表示，下半年利息收入還不會(huì)有明顯提升，預(yù)計(jì)中間業(yè)務(wù)占比將持續(xù)增長(zhǎng)。(鄒靚)
